Research Ledger
우리가 돌린 모든 테스트. 전부 공개.
전략 패밀리 17개. 리서치 캠페인 15개. 시뮬레이션 거래 7,229,294건. 아래 판정은 연구 로그의 원본 출력 그대로이며 — 모든 실패를 포함합니다.
7,229,294
시뮬레이션 거래
17
검증한 전략 패밀리
0
베타 제거 생존
표 1
전략 패밀리 판정
전체 코인 유니버스에서의 거래당 순수익률 — 수수료(왕복 0.56%) 차감 후. 판정 기준은 베타 제거 후 초과 순수익입니다: 시장 수익률을 먼저 차감하므로, 단순 보유를 이겨야만 통과합니다. 결과:17개 중 17개 실패.
| 전략 패밀리 | 거래 수 | 승률 | 거래당 raw net | 거래당 excess net (베타 제거) | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 모멘텀 | 1,524,665 | 48% | -0.640% | -0.578% | FAIL (베타) |
| MA 크로스 | 30,177 | 47% | -0.794% | -0.586% | FAIL |
| MACD | 119,404 | 50% | -0.432% | -0.563% | FAIL |
| RSI 과매도 | 166,261 | 47% | +0.012% | -0.506% | FAIL (베타) |
| 돈치안 돌파 | 139,692 | 47% | -0.635% | -0.572% | FAIL |
| 평균회귀 | 179,095 | 53% | -0.344% | -0.565% | FAIL |
| 볼린저 밴드 | 171,288 | 54% | -0.354% | -0.560% | FAIL |
| 켈트너 채널 | 396,773 | 40% | -0.769% | -0.580% | FAIL |
| ATR 돌파 | 150,004 | 48% | -0.620% | -0.567% | FAIL |
| 슈퍼트렌드 | 8,456 | 37% | -2.608% | -1.036% | FAIL |
| 일목균형표 | 976,246 | 49% | -0.612% | -0.543% | FAIL |
| 하이킨 아시 | 1,527,429 | 50% | -0.514% | -0.554% | FAIL |
| 스토캐스틱 RSI | 197,062 | 51% | -0.576% | -0.556% | FAIL |
| ADX 추세 | 1,526,342 | 48% | -0.654% | -0.581% | FAIL |
| 추세선 터치 | 116,400 | 39% | -0.225% | -0.062% | FAIL |
| 삼각수렴 돌파 | — | — | — | — | FAIL |
| 다중 신호 합의 | — | 55% | — | -1.170% | FAIL (베타) |
FAIL (베타) = raw 수익이 양수여도 시장 수익률을 차감하면 사라지는 경우 — 시장을 이긴 게 아니라 시장에 올라타 있었을 뿐입니다. 함정에 주목하세요: 평균회귀와 볼린저 밴드는 승률 53–54%인데도 돈을 잃습니다. 승률은 엣지가 아닙니다. —로 표시된 셀은 별도 그리드로 판정했습니다 (판정 동일: 비용을 넘는 알파 없음).
표 2
리서치 캠페인
단일 지표를 넘어, 방향성·횡단면·캐리·옵션·비가격 데이터 5개 축에서15개의 구조화된 리서치 캠페인을 돌렸습니다. 모든 가설에 동일한 9개 게이트 테스트 배터리를 적용했습니다. 각 캠페인의 현재 상태입니다.
| 캠페인 | 축 | 상태 | 날짜 |
|---|---|---|---|
| 단일코인 지표 타이밍 (지표 8종) | 방향성 | BETA | 2026-06-20 |
| 차트 패턴: 삼각수렴·추세선 터치 | 방향성 | BETA | 2026-06-20 |
| 다중 신호 합의 / 보팅 앙상블 | 방향성 | BETA | 2026-06-19 |
| 볼린저 + 일목 결합 | 방향성 | BETA | 2026-06-20 |
| 지표 + 필터 × 타임프레임 튜닝 (36셀) | 방향성 | BETA | 2026-06-20 |
| 횡단면 모멘텀 (승자 롱 / 패자 숏) | 횡단면 | ARTIFACT | 2026-06-20 |
| 횡단면 단기 반전 | 횡단면 | ARTIFACT | 2026-06-20 |
| 저거래량 프리미엄 | 횡단면 | ARTIFACT | 2026-06-20 |
| 저위험 이상현상 (Betting Against Beta) | 횡단면 | BETA | 2026-06-20 |
| 변동성 위험 프리미엄 (옵션) | 옵션 | STRONG LEAD | 2026-06-20 |
| 델타중립 펀딩 캐리 | 캐리 | ARMED / WAITING | 2026-06-14 |
| 펀딩 / OI / 롱숏비 극단 | 비가격 데이터 | GATED | 2026-06-14 |
| 메커니컬 적립 (DCA) | 베타 적립 | LIVE | 2026-06-20 |
| 신호 반전 청산 (stop-and-reverse 보유) | 방향성 | MANAGED BETA | 2026-06-21 |
| 진입 × 청산 전략 교차 매트릭스 | 방향성 | BETA | 2026-06-21 |
- BETA
- 시장 노출일 뿐 알파 아님 — 베타 제거 후 초과수익 음수.
- ARTIFACT
- 유동성 / 표본내 격리 검증에서 붕괴 — 통계적 허상, 엣지 아님.
- STRONG LEAD
- 전체 테스트 배터리 통과 — 단 라이브 전 단계, 실자금 미투입.
- ARMED / WAITING
- 조건부 가동 — 기회 임계값 도달 대기 중.
- GATED
- 데이터 부족 — 수집 중, 판정 보류.
- LIVE
- 라이브 운영 중 — 메커니컬 베타 적립, 알파라고 주장한 적 없음.
- MANAGED BETA
- 알파 아님 — 그러나 실질적 리스크 관리 가치 (낙폭 감축).
판정 기준
테스트 배터리
판정자: 베타 제거
모든 방향성 결과에서 시장 자체 수익률을 먼저 차감합니다. 초과수익 양수 = 알파. 음수 = 그냥 시장에 롱이었던 것. 이 게이트 하나가 "수익 나는" 백테스트 대부분을 탈락시킵니다.
비용: 왕복 0.56%
모든 거래당 수치는 왕복 0.56% 비용(수수료 + 슬리피지) 차감 후입니다. 실제 비용을 못 견디는 전략은 처음부터 전략이 아니었습니다.
통계 게이트 9개
베타 제거, 표본내/표본외 격리, 비용 스트레스, 유동 유니버스 체크, walk-forward, 다중검정 통제, 용량 체크, 정합성 검산, 롱/숏 레그 분해. 전부 통과해야 판정이 나옵니다.
전체 시뮬레이션 방법론(데이터·체결·수수료·지표)은방법론 페이지에, 라이브 체결 품질은신뢰 대시보드에 공개되어 있습니다. 살아남은 것 — 예측이 아닌 리스크 관리 — 은리스크 관리 포트폴리오입니다.
2026-07-12T00:33:54Z 생성 · 소스 strategy_verdicts.json + research_ledger.json · 전략 판정 갱신 2026-06-20 · 캠페인 갱신 2026-06-21 ·원본 JSON