더 인내심 있는 아이디어
스퀴즈 전략은 변동성이 압축될 때까지 기다렸다가 확장이 올 때 잡는다. 구조적으로 선별적이라는 점이 매력이다 — 스퀴즈가 없으면 거래가 없다. 거래가 적으면 수수료도 적고, 휩소도 적고, 틀렸을 때 노출도 적다.
이번 주 채점한 전략 중 그 전제가 데이터에 실제로 나타난 것이 켈트너 스퀴즈다.
무엇을 테스트했나
시가총액 상위 50개 코인에 대한 우리 전체 백테스트 창, 모든 거래에 수수료와 슬리피지 적용(정확한 창은 설정 페이지에 표시된다). 여기에 청산 그리드를 스윕했다: 손절 5단계 x 익절 6단계 = 백테스트 30회. 이 그리드는 데이터 파이프라인과 함께 갱신되므로 개별 셀 값은 움직이지만, 형태는 바뀌지 않는다.
실시간 그리드: 켈트너 스퀴즈 — 손절·익절 설정.
결과: 30개 중 수익 0개 — 다만 총수익률 기준 네 전략 중 가장 얕은 손실
2026-07-26 기준 최고 Profit Factor: 0.82. Profit Factor가 1.00 미만이면 손실 거래가 이익 거래보다 더 많이 가져갔다는 뜻이다. 포지션 크기 산정 방식에 의존하지 않으므로 수익률 숫자보다 먼저 봐야 하는 지표다.
흥미로운 숫자는 거래 수다. 50개 코인 유니버스 전체에서 청산 설정에 따라 2,140~2,424건. 같은 유니버스·같은 창에서 돈치안 돌파 6,00011,500건, 헤이킨아시 7,30016,400건과 비교해 보시라. 스퀴즈 필터는 주장하는 일을 했다 — 대략 4분의 1만 거래했다.
그리고 기대하는 방향으로 작동했다. 스퀴즈 그리드의 손실은 총수익률 기준으로 이번 주 채점한 네 전략 중 가장 얕다. 다만 먼저 보라고 했던 지표인 Profit Factor로는 평균회귀가 최근 갱신들에서 동률이거나 약간 앞서 있다. 선별성은 아무것도 아닌 게 아니다. 다만 0을 넘지 못했다.
업데이트 (2026-08-15): 이 전략은 이제 killed 다
이 글을 발행할 당시(2026-07-26) 켈트너 스퀴즈는 테스트 중 상태였다 — 그리드 손실이 충분히 얕아서 계속 지켜볼 근거가 있었다. 2026-06-28에 실행한 신규 아웃오브샘플 레짐 견고성 재검이 문제를 종결했다: SHORT 엣지는 하락장 베타다. OOS 창의 수익은 스퀴즈 필터가 설계대로 작동해서가 아니라 하락하는 시장에서 나왔다. 그 레짐 노출을 조정하면 독립적인 엣지는 살아남지 않는다.
kill 결정도 공개하겠다고 했었다. 여기 공개한다. 이 전략은 이제 리서치 로그의 killed 열에 있고, 전체 kill 근거는 전략 페이지에 있다.
정직한 결론
선별적으로 굴었더니 손실이 작아졌다. 이익이 되지는 않았다. 켈트너 스퀴즈는 이번 주 판정을 공개한 네 전략 중 가장 흥미롭고, 여전히 우리가 돈을 걸 대상은 아니다.
실시간 표: 켈트너 스퀴즈 설정. 폐기한 것까지 나머지 전부는 리서치 로그에 있다.