거래 수수료가 수익의 24%를 먹어치웠다
승률과 PF만 보는 사람이 많다. 수수료를 얼마나 내는지 보는 사람은 거의 없다. 직접 측정했다.
두 전략, 실제 숫자
BB 스퀴즈 SHORT과 MACD 크로스 SHORT 4H를 50개 코인에서 약 2.3년간(2023년 11월 ~ 2026년 4월) 돌렸다. 같은 시장, 같은 비용 모델: 메이커 0.04% / 테이커 0.06%(편도), 실제 펀딩률 적용.
| 항목 | BB 스퀴즈 SHORT | MACD 크로스 SHORT 4H |
|---|---|---|
| 총 거래 수 | 2,183 | 2,945 |
| 총수익 (비용 전) | ~29.31% | ~72.65% |
| 수수료 | -6.99% | -9.42% |
| 펀딩 비용 | -1.64% | -7.76% |
| 순수익 | +20.68% | +55.47% |
| 수수료/총수익 비율 | 23.8% | 13.0% |
| 총 비용 | 8.63% | 17.18% |
BB 스퀴즈는 총 ~29%를 벌었지만 비용 빼고 남은 건 ~21%. 수수료만 7%p를 가져갔다. 총수익의 거의 4분의 1이 거래소에 간 셈.
MACD 크로스 4H는 거래 횟수도 많고(2,945 vs 2,183) 포지션 보유 시간도 길다(4H 타임프레임 = 펀딩 노출 증가). 펀딩 비용만 -7.76% — BB 스퀴즈의 총 수수료보다 많다.
펀딩률이라는 함정
수수료는 예측 가능하다. 펀딩률은 아니다.
| 비용 유형 | BB 스퀴즈 1H | MACD 크로스 4H |
|---|---|---|
| 거래 수수료 | -6.99% | -9.42% |
| 펀딩률 | -1.64% | -7.76% |
| 합계 | -8.63% | -17.18% |
MACD 크로스는 4H 타임프레임이라 포지션을 수 시간 보유한다. 8시간마다 펀딩률이 적용된다. 상승장에서 숏 포지션은 롱에게 펀딩을 지불한다. 2,945건의 거래를 2년 넘게 반복하면 -7.76%가 쌓인다.
BB 스퀴즈는 1H 기준이라 진입과 청산이 빠르다. 펀딩 노출이 적다. 펀딩 비용은 -1.64%에 그쳤다.
내 전략에 미치는 영향
PF 1.20에 2,000건 이상이면 수익성 있어 보인다. 하지만 비용을 빼면:
- 총 PF 1.20 → 이 수수료 수준에서는 실제 엣지가 훨씬 얇아진다
- 높은 빈도 = 많은 수수료 — 2,183건 x 양쪽 x 평균 0.05% = 왕복 비용만으로도 상당한 금액
- 긴 보유 = 많은 펀딩 — 4H 전략은 1H 대비 펀딩 비용이 3배 이상
손익분기점이 달라진다. 총수익 +5%인 전략이 비용 후에는 마이너스일 수 있다.
피해를 줄이는 방법
- 거래 빈도 줄이기 — 거래 횟수가 적으면 수수료도 적다. 다만 너무 적으면 통계적 유의성이 떨어진다.
- 지정가 주문 사용 — 메이커 0.04% vs 테이커 0.06%. 2,000건이면 차이가 크다.
- 펀딩률 확인 — 상승장에서 숏, 하락장에서 롱 = 펀딩 지불. 방향 선택 전에 반영할 것.
- 수수료 할인 받기 — 거래소 레퍼럴 프로그램으로 10-20% 할인. 2,000건 이상이면 복리 효과.
기억할 숫자 하나
크립토 선물 고빈도 전략: 2년간 자본의 5-10%가 수수료로 나간다고 보면 된다. 전략의 총수익이 그보다 낮으면, 당신이 아니라 거래소를 위해 트레이딩하는 거다.
직접 비용 분석 해보기: PRUVIQ 시뮬레이터 — 모든 결과에 수수료와 펀딩 내역이 포함된다.