“과매도면 곧 반등한다” — 정말?
RSI 플레이북은 단순하다: 30 아래는 과매도(매수), 70 위는 과매수(매도). 모든 초보의 첫 지표 목록에 있다. 391코인에 실수수료로 돌리고 베타 제거 했다.
결과
RSI 과매도/과매수 진입: 승률 47%, 시장 움직임을 빼면 엣지는 음수. 기계적으론 거래 가능하나 비용 후 손실.
결함: 과매도는 과매도로 머문다
전략이 무시하는 RSI의 속성: 진짜 추세에선 RSI가 극단에 박혀 머문다. 강하게 폭락하는 자산은 며칠간 계속 떨어지면서 “과매도” RSI를 찍는다 — 첫 과매도에 사서 떨어지는 칼을 잡는다. 포물선 상승에선 반대로: 가격이 두 배 되는 동안 RSI는 “과매수”를 외친다.
RSI는 모멘텀 오실레이터고, 횡보장에선 묘사로서 작동한다. 하지만 지금이 횡보(반등 옴)인지 추세(과매도가 함정)인지 미리 모른다. 모든 국면 평균하면 추세 함정이 횡보 반등을 상쇄하고, 수수료 후 음의 기대값이 남는다.
승률 착시
47%는 동전던지기에 가깝게 느껴지지만, 반등에 빨리 청산하면 RSI를 더 좋아 보이게 만들 수 있다 — 승률은 오르고 드문 추세 함정이 큰 손실을 준다. 보존 법칙이다: 승률은 조절해도 기대값은 못 한다.
정직한 결론
RSI는 모멘텀의 좋은 묘사이고 나쁜 진입 신호다. “과매도”는 매수 버튼이 아니라 — 횡보장에서 유효하고 추세장에서 실패하는 라벨이며, 어느 쪽인지는 나중에야 안다. 시뮬레이터에서 직접 테스트하고 승률 너머 수수료 후 수익을 보라.
그럼 뭐가 되나?
지표도, 패턴도, 카피 트레이드도 정직한 테스트를 못 견딘다면 당연한 질문은 이거다: 그럼 뭐가? 우리 답은 더 날카로운 예측이 아니라 리스크 관리다. 34개 전략을 테스트한 끝에 살아남은 건 다음 움직임을 맞히는 게 아니라 — 어떻게 보유하느냐를 통제하는 것이었다. 최악의 낙폭을 비켜 사이클을 견디는 것. 수정 구슬이 아니라 위기 방어이고, 우리는 그 이상으로 부풀리지 않는다.
- 정직한 답: 리스크 관리 포트폴리오 — 약세장을 견디고, 사이클을 복리로 통과하며, 보유 대비 절반의 낙폭.
- 공개된 증거: 검증 허브 — 실패를 포함한 모든 결과.
- 직접 확인: 시뮬레이터 — 내 전략을 실수수료·실제 코인으로 직접.
우리를 믿지 마라. 검증하라.