Historical Volatility Squeeze

개요

HV Squeeze는 볼린저 밴드를 역사적 변동성(HV) 백분위로 대체하여 압축을 감지합니다. HV가 20번째 백분위 아래로 떨어진 후 다시 확장하면 거래가 트리거됩니다.

가설: HV는 실현된 가격 분산의 직접적인 측정이므로 볼린저 밴드가 놓치는 변동성 압축을 포착할 수 있을 것이다.

작동 방식

1. HV 백분위 계산 — 20기간 역사적 변동성 계산, 100기간 룩백 대비 순위
2. 압축 감지 — HV가 20번째 백분위 아래로 하락 (극단적 저변동성)
3. 확장 대기 — HV가 30번째 백분위 위로 다시 상승
4. 거래량 + 방향 필터 — BB Squeeze와 동일 (2.0배 거래량, EMA 트렌드)
5. 숏 진입 — 동일 리스크 관리 (SL 10%, TP 8%, 48시간 최대 보유)

테스트 결과

지표	HV Squeeze	BB Squeeze	차이
승률	58.1%	68.6%	-10.5%p
수익 팩터	1.42	2.22	-36%
시그널 중복	85%	—	—
고유 시그널	15%	—	—

HV만의 고유 시그널 15%(BB Squeeze가 놓친 것)의 승률은 47%로 손익분기 미달이었습니다.

왜 보류되었는가

1. 85% 시그널 중복 — HV와 BB Squeeze가 거의 동시에 발화하여 HV가 중복
2. 고유 시그널이 열위 — HV만 포착하는 15%의 시그널은 실제로 손실
3. 엣지 없는 복잡성 — 두 번째 변동성 측정을 추가하면 코드 유지보수가 두 배가 되지만 PnL은 제로
4. BB Squeeze는 이미 검증됨 — 2년+, 535코인, 2,898건 거래. 동등한 시스템으로 작동하는 시스템을 대체할 이유 없음

교훈

작동하는 아이디어의 모든 변형이 개선은 아닙니다. 때로는 첫 구현이 최선이기도 합니다.

HV Squeeze는 지표 치환이 최적화가 아님을 가르쳐 줬습니다. BB Squeeze의 엣지는 스퀴즈-확장 전환 패턴에서 오는 것이지, 변동성을 측정하는 특정 방법에서 오는 것이 아닙니다. BB와 HV는 같은 현상 — 가격 압축 — 을 다른 수학으로 측정할 뿐입니다.

잠재적 재검토

HV Squeeze가 관련성을 가질 수 있는 경우:

• BB Squeeze 엣지가 수익성 임계값 아래로 저하될 때
• 시장 미시구조 변화 (예: 새로운 거래소 메커니즘이 BB 행동을 변경)
• 두 시그널을 앙상블로 결합 시 15% 고유 시그널에서 비상관 알파를 보일 때

현재로서는, 단순함이 이깁니다. 검증된 시그널 하나가 중복 시그널 둘보다 낫습니다.

상태: 보류

활발히 거래되지 않음. 마지막 테스트: 2026년 1월, 577개 코인, 2년+ 데이터.