돈치안 브레이크아웃

개요

돈치안 브레이크아웃은 1980년대 리처드 데니스의 유명한 터틀 트레이딩 시스템의 직계 후손입니다. 가격이 20기간 채널 위·아래로 돌파할 때 진입합니다 — 새 추세가 자리잡을지 모른다는 신호입니다.

2026-04 최초 백테스트에서는 숏 쪽이 불장·베어장 표본 모두에서 수익으로 보였습니다. 하지만 2026-06-28 신규 표본외(OOS) 재검증 — 동일 제품 엔진, 18셀 스윕에 5축 적대 검증 — 에서 이 국면-강건성은 유지되지 않았습니다: 측정된 엣지는 처음 보는 데이터에서 살아남는 방향성 실력이 아니라 베어-베타 착시였습니다. 아래 백테스트 수치는 재현되지만, 더 이상 이를 라이브 방향성 엣지로 제시하지 않습니다.

작동 방식

1. 채널 계산 — 직전 20봉의 최고가와 최저가 (look-ahead 안전: 신호 봉 직전까지의 봉만 사용)
2. 롱 신호 — 현재 종가가 20봉 고점 위로 돌파(상방 모멘텀)
3. 숏 신호 — 현재 종가가 20봉 저점 아래로 돌파(하방 모멘텀)
4. 진입 — 돌파 다음 봉 시가
5. 청산 — TP 10% / SL 8%

왜 작동하나 (논거)

20기간 채널은 횡보 구간을 벗어나는 의미 있는 가격 움직임을 포착합니다. 가격이 여러 주의 고점·저점을 깨면, 그건 무작위 노이즈보다 방향성 움직임의 시작을 알리는 경우가 많습니다. 최초 표본에서 숏 쪽이 더 강해 보인 이유는 크립토 자산이 자주 가파르고 빠른 매도를 보이기 때문 — 청산 캐스케이드에 취약한 시장에서 하방 채널 돌파는 상방 돌파보다 후속 흐름이 강한 경향이 있습니다.

이 논거는 그럴듯하지만, 신규 OOS 재검증(2026-06-28)은 측정된 숏 수익이 국면-독립적 돌파 엣지가 아니라 하락장 자체(가격이 내려가서 숏이 돈을 번 것)에서 나왔음을 보여줬습니다. 이 베어-베타를 걷어내면 독립적 엣지는 살아남지 않습니다 — 따라서 이 논거는 미확인으로 두세요.

결과

시장 국면	수익팩터 (숏)
불장	1.27
베어장	1.06

2026-04 최초 백테스트 수치이며 재현됩니다. 하지만 강건성의 증거는 아닙니다: 2026-06-28 신규 표본외 재검증에서 국면-강건성에 탈락했고, 결과는 국면-독립적 엣지가 아니라 베어-베타로 귀속됐습니다.

기본 파라미터

파라미터	값
채널 기간	20봉
청산 기간	10봉
손절(SL)	8%
익절(TP)	10%

한계

• 신규 표본외 국면-강건성 재검증에 탈락(2026-06-28). 이전의 “양쪽 국면 모두 수익” 주장은 재검증을 통과하지 못했습니다 — 엣지가 방향성 실력이 아니라 베어-베타로 읽혔습니다. 이 이유로 상태를 verified에서 testing으로 강등했습니다.
• 베어장에서 수익팩터가 낮습니다(1.06) — 고빈도 거래에서 거래비용이 더해지면 사라질 가능성이 큰 얇은 엣지입니다.
• 롱 방향은 별도로 검증하지 않았습니다.
• 전형적인 추세추종: 변덕스럽고 박스권인 시장에서 고전합니다.
• OKX에서 라이브 추적되지 않습니다. 백테스트 전용 — 여기서 “verified”는 백테스트가 재현 가능하다는 뜻이지, 라이브 방향성 엣지가 확인됐다는 뜻이 아닙니다.