2026년 2월 시장 리뷰: 폭락장에서 우리 시스템은 어떻게 했나
시장 상황
2026년 2월은 크립토에 잔인했습니다:
- BTC: ATH $126K → $60K (고점 대비 -48%)
- 2월 7일: 하루 $233M 숏 청산. 공포탐욕지수 6 (역대 최저 수준)
- 2월 5일: 24시간 내 31만 명 이상 청산 (CoinGlass)
- 알트코인: BTC 대비 상대적 강세 (과매도에서 평균 회귀)
참고: 파생상품이 전체 크립토 거래량의 ~79%를 차지합니다 (CoinMarketCap). 청산된 대부분의 트레이더는 완전히 이해하지 못한 레버리지를 사용하고 있었습니다.
우리 시스템의 실적
BB Squeeze SHORT는 자동으로 실행됩니다. 뉴스를 읽지 않고, 트위터를 보지 않고, 패닉하지 않습니다. 규칙을 따릅니다.
1주차 (2/7-12):
- 2/7 숏스퀴즈 직격. 75개 포지션 보유 중
- 손절 16건, 익절 4건
- 미실현 PnL: -$190
- 포트폴리오 48시간 내 -6% 하락
- 일일 손실 한도 86% 소진
2주차 (2/12-15):
- 48시간 타임아웃 물결: 62건 이상 최대 보유기간 도달
- 포지션: 79 → 14 → 10개
- 평균 타임아웃 PnL: -2.14%
- 총 드로다운 -8.3% 도달
이게 정상인가?
2년 백테스트(762 거래일)와 비교했습니다:
| 지표 | 2026년 2월 (최악 3일) | 백테스트 (최악 3일) | 비율 |
|---|---|---|---|
| 손실 | -6.4% | -33% | 최악의 17% |
| 최대 연속 손실일 | 3일 | 10일 | 훨씬 양호 |
| MDD | 4.5% | 33% | 범위 내 |
| 더 나쁜 3일 구간 | — | 762일 중 84회 (11.1%) | 9일에 1번 |
결론: 최악 구간이 백테스트에서 가능한 최악의 17% 수준이었습니다. 시스템은 예상 범위 내에서 작동 중입니다.
하지 않은 것들
-
시스템을 끄지 않았습니다 — 손실을 막고 싶은 유혹은 강합니다. 하지만 백테스트는 10일 이상 연속 손실도 발생하고, 시스템이 회복한다는 것을 보여줍니다.
-
BTC 레짐 필터를 추가하지 않았습니다 — 6명의 전문가가 권고했지만 4개 변형 모두 백테스트에서 성과가 악화되었습니다.
-
포지션 사이즈를 줄이지 않았습니다 — $60이 Calmar 최적 사이즈입니다.
-
16-18 UTC 시간 필터를 추가하지 않았습니다 — 7일 실거래 데이터의 패턴이었지만, 2년 백테스트에서 과적합으로 확인. 추가 시 -$1,234 PnL 악화.
핵심
시장은 폭락합니다. 시스템이 테스트됩니다. 질문은 “폭락 중에 손실이 났는가?”가 아닙니다 — “백테스트가 예측한 것보다 더 많이 잃었는가?”입니다.
우리의 경우: 아닙니다. 근처에도 가지 않았습니다.
이것이 실전에서 검증이 의미하는 것입니다.
모든 데이터는 바이낸스 선물 535개 코인, 2년 이상 시간봉 OHLCV 데이터 백테스트에서 가져왔습니다. 전체 방법론은 변경 이력에 문서화되어 있습니다.
투자 조언이 아닙니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다.