DCA 적립

개요

분할 적립 매수(DCA)는 우리가 테스트하는 다른 모든 것의 정반대입니다. 예측·타이밍·시장 이기기를 시도하지 않습니다. 정해진 금액을 정해진 주기로 삽니다 — 예를 들어 매주 BTC $50 — 가격이 어떻든.

방향성 예측이 수수료를 못 이긴다는 걸 전수로 증명한 뒤, DCA는 “그럼 지금 실제로 뭘 할 수 있나?”의 정직한 답입니다. 기계적이고, 차분하고, 자산이 시간이 지나며 오른다면 양의 장기 기대값을 가집니다. 우리는 자체 dog-food로 라이브 운영합니다.

작동 방식

1. 자산(우리는 BTC)과 고정 금액을 정합니다.
2. 매 주기 — 매주, 자동으로 — 가격과 무관하게 그 금액을 삽니다.
3. 가격이 낮으면 고정 금액이 더 많이, 높으면 더 적게 삽니다. 타이밍 결정 없이 평균 매수가가 부드럽게 수렴합니다.

왜 작동하나 (그리고 정직한 한계)

DCA는 타이밍 위험을 제거합니다 — 꼭대기에서 전부 걸 일이 없습니다. 긴 상승장에서 기계적 적립은 탐욕에 고점매수·공포에 저점매도하는 대부분의 인간을 이깁니다.

단 무엇이 아닌지 분명히: DCA는 알파가 아니라 시장 베타입니다. 자산이 결국 올라야만 이깁니다. BTC가 0으로 가면 DCA도 잃습니다 — 떨어지는 칼을 계속 잡는 셈. 타이밍 위험은 줄이지만, 시장 위험은 제거하지 못합니다.

그 정직함이 핵심입니다. DCA를 비밀 엣지로 팔지 않습니다. 베타를 규율있게 보유하는 방법 — 유용하고, 진짜고, 지루합니다. 흥분되는 엣지(비방향)는 완전히 다른 전략입니다.

누구를 위한 것인가

오늘보다 몇 년 뒤 그 자산이 더 가치 있다고 믿고, 적립에서 감정과 타이밍을 제거하고 싶은 사람. 장기 자산을 정직하게 믿지 못한다면 DCA는 당신을 위한 게 아닙니다 — 안 가진 논거를 어떤 청산·주기도 못 고칩니다.

당신의 DCA 주기와 자산을 시뮬레이터에서 테스트하고, 낙폭 포함 진짜 경로를 보세요 — cherry-pick한 선이 아니라.